隨著我國經(jīng)濟實力邁上新臺階以及社會財富的進一步積累，家族慈善信托必將成為我國信托公司在家族信托業(yè)務中的主流模式和主要特色。當前我國家族慈善信托在發(fā)展的過程中仍面臨著一些問題和障礙。本文提出了促進家族慈善信托在我國健康發(fā)展的參考建議。

信托是一項財產(chǎn)管理制度，過去沒有走進人們的視野是因為社會財富積累不夠，人們手中基本上沒有多余的錢財需要交給信托管理。但隨著我國社會財富的不斷積累，特別是我國進入中國特色社會主義新時代，居民財富穩(wěn)定增長，富裕階層日漸壯大，承載財產(chǎn)傳承功能的家族慈善信托開始受到越來越多的關(guān)注并日漸興起。

根據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2017胡潤財富報告》顯示，截至2017年9月，中國千萬元級高凈值人士（包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)在內(nèi)的個人總資產(chǎn)超過1千萬元人民幣）的數(shù)量約為186萬人，比2016年增加14.7萬，增長率達8.6%。其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值人群數(shù)量達94.8萬；億元級高凈值人士（個人總資產(chǎn)超過1億元人民幣）的人數(shù)約為12.1萬人，比2016年增加1.2萬，增長率達10.5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值人群數(shù)量達到7.1萬。預計到2020年，中國居民可投資產(chǎn)總量將高達200萬億元?？梢灶A計，這些巨額財富積累帶來的財富保障及傳承需求，將促使家族慈善信托在我國未來得到快速的發(fā)展。

家族慈善信托是以實現(xiàn)個人或家族等高凈值客戶的家族財富保護、管理及傳承為目的，代為打理或處置個人或家族財富的一種信托業(yè)務活動。2018年8月，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務過渡期內(nèi)信托監(jiān)管的通知》，在我國首次提出了家族信托的定義，即信托公司接受單一個人或者家庭的委托，以家族財富的保護、傳承和管理為主要信托目的，提供財產(chǎn)規(guī)劃、風險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務管理和金融服務的信托業(yè)務。該定義具有以下幾個特征：一是以家族財富的保護、傳承和管理為主要信托目的；二是必須是他益信托，委托人不得為惟一受益人，受益人應當包括委托人在內(nèi)的家庭成員；三是信托財產(chǎn)金額或者價值不低于1000萬元。

從境外實踐看，家族慈善信托之所以廣受青睞，主要在于其架構(gòu)設計具有破產(chǎn)隔離、專業(yè)管理、私密保護、安全保障、稅務籌劃及家族傳承等功能。筆者認為，家族慈善信托的好處，不完全在于保值增值，實則是未雨綢繆，提前對個人或家族財產(chǎn)做出信托安排。正如曾國藩所說的一句話：“盛時常作衰時想，上場當念下場時?！?/p>

與慈善緊密結(jié)合的家族信托

很多人把家族傳承片面理解為財富的傳承，其實應包括兩個方面：一是物質(zhì)財富的傳承，二是家族精神的傳承。家族傳承不僅僅是金錢等物質(zhì)財富的傳承，還有價值觀、文化觀、道德觀和精神的傳承，而慈善就是最高境界的家族傳承。高凈值人群在家族傳承的過程中加入慈善元素，不僅可以體現(xiàn)家族企業(yè)的社會責任，也是企業(yè)家回饋社會、實現(xiàn)個人心愿、發(fā)揮影響力的過程。慈善精神的傳承是家族財富傳承的最高境界，它是一種創(chuàng)業(yè)精神的傳承，是一種人生觀、價值觀的延續(xù)，對于家族事業(yè)的開展和傳承具有重要意義。

家族信托與慈善信托相結(jié)合，是境外流行的家族財富傳承與公益慈善方式。隨著我國經(jīng)濟實力邁上新臺階以及社會財富的進一步積累，家族信托將步入蓬勃發(fā)展期，未來嵌入慈善意愿與慈善緊密結(jié)合的家族信托，即家族慈善信托，必將成為我國信托公司在家族信托業(yè)務中的主流模式和主要特色。

事實上，自《慈善法》實施以來，我國已經(jīng)開展了多單家族慈善信托的嘗試。2016年9月26日，萬向信托作為受托人的“萬向信托—樂淳家族慈善信托”成功備案，這是國內(nèi)首個家族慈善信托。2017年，中信信托、長安信托等信托公司在家族財富與慈善信托的結(jié)合方面也進行了有益探索。其中，中信信托與何享健家族合作設立了“中信•何享健慈善基金會2017順德社區(qū)慈善信托”，長安信托與民生銀行推薦的高凈客戶合作設立了“長安慈·民生001號慈善信托”，這兩單都是將高凈值人群的家族財富管理需求與慈善信托相結(jié)合的典型代表。

發(fā)展家族慈善信托面臨的問題和障礙

中國特色社會主義進入新時代，我國社會的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡、不充分的發(fā)展之間的矛盾。發(fā)展家族慈善信托，將高凈值人群的財富傳承需求和公益慈善意愿結(jié)合起來，社會中不同人群在發(fā)展、資源、收入分配等方面的“不平衡”問題將得到有效改善。家族慈善信托將在我國構(gòu)建和諧社會、縮小貧富差距、輔助弱勢群體、緩解社會矛盾等多方面發(fā)揮重大作用。

對此，我國積極推動和促進家族慈善信托的發(fā)展。隨著《信托法》《慈善法》《慈善信托管理辦法》等法律法規(guī)的出臺，我國家族慈善信托的規(guī)制體系得以確立，但我國家族慈善信托的發(fā)展仍然面臨著許多問題和障礙。

操作規(guī)范需進一步細化完善

家族信托的委托人數(shù)通常超過2人，具有集合信托的特征。其受益人往往不局限于委托人本身，可涉及委托人以外的其他更多的人，本質(zhì)上屬于他益信托，與一般意義上自己投資自己受益的私益信托產(chǎn)品存在諸多不同之處。但現(xiàn)實中，因為沒有家族信托的專門法規(guī)，導致法規(guī)適用時被視為私募信托產(chǎn)品，需要按照集合信托計劃去加以規(guī)范，筆者認為是不恰當?shù)模ㄗh專門制訂家族信托方面的法規(guī)制度。

同時，《慈善法》第五章中關(guān)于慈善信托的規(guī)定比較原則，僅有7條。2017年7月發(fā)布的《慈善信托管理辦法》對慈善信托的設立和備案、慈善信托財產(chǎn)的管理和處分、慈善信托的變更和終止等內(nèi)容進行了細化，但只是確立了慈善信托運作的基本規(guī)范，其實施還需要更詳細的操作指引。對此，建議制訂《慈善信托操作指引》，對慈善信托的設立、運作（資金運用及慈善項目實施）、變更、終止及清算等各個環(huán)節(jié)提供全流程的指導和規(guī)范。據(jù)了解，目前中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會正在組織起草該指引。

受托人的公信力還需進一步提升

根據(jù)我國現(xiàn)有法律法規(guī)規(guī)定，我國家族慈善信托的受托人主要是信托公司。從抽樣調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，個人或家族對信托公司的公信力要求基本包括：破產(chǎn)隔離安排是否能夠依法實現(xiàn)、自有實力能否保證家族慈善信托的長久持續(xù)管理、專業(yè)資產(chǎn)管理能力是否具備、受托管理能否盡職并受到監(jiān)督約束、信托當事人的商業(yè)秘密能否得到有效保護，以及是否具備設計運作慈善項目的能力等。

目前，我國的家族慈善信托還處于起步階段，相關(guān)專業(yè)服務人才十分匱乏，信托公司主要從事融資類信托業(yè)務，在家族財富傳承方案設計方面的專業(yè)水平還有待提高，同時展業(yè)實踐和管理經(jīng)驗也還需要不斷積累。此外，由于家族財富傳承涉及的財產(chǎn)種類多樣、條款眾多，對管理團隊的專業(yè)性要求也極高，不僅要有金融方面的專業(yè)人士，還要有法律、會計以及慈善項目設計運作等方面的專業(yè)人才。對信托公司來說，加強復合型人才的培養(yǎng)、提高專業(yè)水平和服務能力是促進家族慈善信托發(fā)展的關(guān)鍵。由于高凈值人群的財富傳承需求呈現(xiàn)多樣化和個性化，家族財產(chǎn)也分為不同類型，使得家族信托具有高度的定制化特征。因此，只有組建一個涵蓋金融、法律、投資、稅務等多領(lǐng)域的核心專家隊伍，以客戶具體需求為出發(fā)點，才能為客戶提供多層次、全方位的家族財富管理服務。未來，建議信托公司通過“家族信托+慈善信托”或是包含慈善目的的家族信托等模式，不斷提升自身專業(yè)性，幫助客戶實現(xiàn)物質(zhì)和精神財富的傳承需求，這將是信托公司區(qū)別于其他家族財富管理機構(gòu)的獨特優(yōu)勢。

實踐模式還有待進一步探索

目前，我國的家族慈善信托還處于發(fā)展初期，業(yè)務模式比較單一。在借鑒國際、國內(nèi)家族信托與慈善信托業(yè)務發(fā)展經(jīng)驗的基礎上，我們應當充分了解委托人的需求與意愿，構(gòu)建差異化的家族慈善信托業(yè)務模式，為客戶提供集家族與企業(yè)、在岸與離岸、傳承與配置于一體的財富傳承管理方案?；诖耍蓪ξ覈易宕壬菩磐械陌l(fā)展模式進行大膽設想，探索以下三種模式：

探索模式1：家族信托、慈善信托并聯(lián)模式。如圖1所示，這一模式為在家族慈善信托項下設立一個家族信托、一個慈善信托，兩個信托并聯(lián)排列，單獨存在。其中，慈善信托可以解決家族信托中無法解決的慈善需求，慈善信托仍需作為一個獨立的信托向相關(guān)民政部門進行備案。

探索模式2：家族信托本金/收益成立慈善信托模式。如圖2所示，這一模式為信托公司按照委托人意愿，首先設立一單家族信托，同時將家族信托部分本金或收益用于成立慈善信托。

探索模式3：家族信托殘值成立慈善信托模式。如圖3所示，這一模式為首先設立一個家族信托，在家族信托到達一定的時間節(jié)點且基本完成家族財富傳承意愿后，用家族信托賬戶剩余的殘值成立一個慈善信托，在完成家族財富傳承之后，延續(xù)慈善精神。

信托財產(chǎn)登記制度仍然欠缺

家族信托破產(chǎn)隔離依賴于信托財產(chǎn)的獨立性。信托財產(chǎn)獨立性的實現(xiàn)除了在《信托法》中有相關(guān)規(guī)定，包括信托財產(chǎn)區(qū)別于委托人、受托人的自有財產(chǎn)、通常情況下不得強制執(zhí)行等外，還可以通過信托財產(chǎn)的獨立性登記將個人或家族設立信托的財產(chǎn)打上“信托”的烙印。信托財產(chǎn)登記后，才能更好地受到《信托法》關(guān)于獨立性規(guī)定的保護，更充分享有信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離的制度優(yōu)越性。

但是，目前我國還未建立信托財產(chǎn)登記制度，以股權(quán)、房產(chǎn)等財產(chǎn)雖然可以設立家族慈善信托，但會有一些法律上的瑕疵。如何將非現(xiàn)金資產(chǎn)裝入信托，是目前家族慈善信托一大阻礙。國內(nèi)信托財產(chǎn)登記制度的缺失，對家族慈善信托業(yè)務甚至是整個信托業(yè)都產(chǎn)生了明顯的制約。

缺乏專門的稅收配套政策

家族信托與慈善信托在稅務方面面臨的各種問題，極大地降低了委托人設立家族慈善信托的積極性，可以慈善信托為例來說明。

《信托法》第六十一條明確了“國家鼓勵發(fā)展公益信托”。《慈善信托管理辦法》第四條規(guī)定，“國家鼓勵發(fā)展慈善信托，支持自然人、法人和其他組織踐行社會主義核心價值觀，弘揚中華民族傳統(tǒng)美德，依法開展慈善活動”，這再次重申了國家鼓勵慈善信托發(fā)展的基本立場。為鼓勵慈善信托，《慈善法》和《慈善信托管理辦法》均提出了相應的促進措施，其中最重要的就是稅收優(yōu)惠。例如《慈善信托管理辦法》第四十四條規(guī)定“慈善信托的委托人、受托人和受益人按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠”。但這些規(guī)定都過于籠統(tǒng)，不夠具體，實踐中缺乏可操作性。事實上，關(guān)于慈善信托稅后減免的“國家有關(guān)規(guī)定”并不存在，針對信托財產(chǎn)所有權(quán)和收益權(quán)相分離的特點，我國并沒有對慈善信托所涉及的所得稅、增值稅、印花稅等稅種的稅收優(yōu)惠政策做出相應規(guī)定。

慈善信托主要涉及委托人、受托人和受益人三方主體，其稅收問題看似復雜，但可以簡單處理。因為法律規(guī)定慈善信托的本金和收益不能用于非公益目的，從實現(xiàn)慈善目的的實質(zhì)來看，慈善信托與慈善捐贈本質(zhì)上是一樣的，因此對慈善信托的稅收優(yōu)惠政策，可比照慈善捐贈執(zhí)行。

對家族慈善信托的宣傳普及不夠

根據(jù)中信信托《高凈值人群慈善行為問卷調(diào)查表》統(tǒng)計的結(jié)果顯示，目前絕大多數(shù)的高凈值客戶排在首位的財富管理目標是財富的保值增值，其次是財富的傳承，其中從事慈善行為的占53.33%。在接受調(diào)查的高凈值客戶中，有41.2%的客戶愿意拿出1%以上家庭資產(chǎn)來做慈善。調(diào)研數(shù)據(jù)還顯示，在曾經(jīng)從事或有做慈善想法的高凈值人士中，有近25%的人表達了以家族名義從事慈善活動的愿望。由此可見，家族慈善信托是我國未來財富管理的方向，家族信托與慈善信托的結(jié)合也是未來的發(fā)展趨勢。

但是家族慈善信托作為一個舶來品，高凈值人群對它的認識不足，很多人不理解家族慈善信托的功能，不相信通過家族慈善信托這一方式可以實現(xiàn)財富的傳承，甚至不知道國內(nèi)家族慈善信托業(yè)務的存在。因此，家族慈善信托在國內(nèi)的實踐難度很大，還需要今后不斷加強宣傳和普及。

對社會來說，應積極宣傳家族慈善，讓大眾意識到家族財富傳承不僅僅是物質(zhì)的傳承，更是一種精神的傳遞。常見的宣傳方式中，互聯(lián)網(wǎng)推廣有更多的受眾群體，能更加迅速和高效，如微博推薦、微信公眾號普及等。長安信托甚至拍攝了我國第一支家族信托主題微電影，這讓更多群體看到和了解了家族傳承。舉行家族慈善信托座談與研討也是普及家族慈善信托的一種方式，同業(yè)交流可以最高效地幫助解決共性問題，從而促進家族慈善信托在我國的健康發(fā)展。