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信托產(chǎn)品在銀行向“上”轉(zhuǎn)移:面向私人銀行的高端客戶
發(fā)布時間：2010-08-16 來源：理財周報-2010年8月16日 張莉 分享到：
一些私人銀行加大與信托公司的合作力度，代銷的純信托產(chǎn)品數(shù)量增加，其中以高收益產(chǎn)品為代銷主流。
“信托是給那些幾千萬身家，手上有個幾百萬散錢的人做的，對于他們來講買基金、保險產(chǎn)品就沒什么意義?！泵裆y行徐匯支行一位張姓客戶經(jīng)理告訴記者。
銀信合作叫停后，普通的理財產(chǎn)品市場出現(xiàn)斷檔，收益4%以上、風(fēng)險較低的中端理財產(chǎn)品鮮有出現(xiàn)。普通的客戶只能“隨行就市”選擇一些短期的，收益在3%以下的產(chǎn)品。
但是信托產(chǎn)品并沒有就此絕跡，只是向“上”轉(zhuǎn)移，銀行的高端客戶仍然購買到收益較高的信托產(chǎn)品。
雖然高端客戶可以得此優(yōu)惠，但是隨著國家對信貸政策的不斷調(diào)整，高端理財產(chǎn)品市場的信托產(chǎn)品前景似乎并不光明。那么各大銀行在目前的情況下又是如何為這些VIP做資產(chǎn)配置的呢？
記者走訪中外資多家銀行發(fā)現(xiàn)，股票型、基金類等風(fēng)險投資仍是銀行主推的資產(chǎn)配置方式，東亞的“牛熊雙贏’、一些銀行掛鉤外幣等產(chǎn)品都與股市和匯率實(shí)時聯(lián)動。但是由于市場的不穩(wěn)定，銀行也會為高端客戶配置一些諸如銀保、債券類的穩(wěn)健產(chǎn)品。
信托只對私人銀行客戶
記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在工行和民生銀行，信托類產(chǎn)品只對私人銀行客戶開放，普通客戶無法享有這一“特權(quán)”。
“投資信托最少100萬元以上，如果你有足夠的資金，可以做一個3年期的信托，年化收益在7%左右。信托產(chǎn)品都是給那些幾千萬身家，手上有個幾百萬散錢的人做的，對于他們來講買基金、保險產(chǎn)品就沒什么意義，那么就需要配置一點(diǎn)信托產(chǎn)品，收益比銀行利率高很多。”民生銀行徐匯支行張姓客戶經(jīng)理表示，“不過，現(xiàn)在的信托市場，誰還敢碰房地產(chǎn)！”
在銀信叫停的背景下，以銀行為主導(dǎo)的信托產(chǎn)品銳減，但是這并不妨礙銀行通過代銷來實(shí)現(xiàn)投資者的高收益。
由于集合信托產(chǎn)品投資門檻較高，通常在百萬以上，這種針對高端投資者的產(chǎn)品自然具備較高的收益率。所以，一些私人銀行加大與信托公司的合作力度，代銷的純信托產(chǎn)品數(shù)量增加，其中以高收益產(chǎn)品為代銷主流。
這一現(xiàn)象在興業(yè)上海分行和浦發(fā)上海分行得到了證實(shí)，兩家銀行分別代理的海南中度房地產(chǎn)股權(quán)投資信托和陽光半島信托，分別以10%和9%的年預(yù)計收益率得到私人銀行客戶的熱捧。
政策不明朗，銀行主打混合型基金
“由于近期市場波動，我們覺得可以優(yōu)先考慮‘漲跌均可獲益’的產(chǎn)品?！睎|亞中國財富管理部接受記者采訪時表示。
據(jù)了解，該行近期一直在主推的產(chǎn)品“牛熊雙盈“系列掛鉤“亞洲四小龍”指數(shù)。這款產(chǎn)品在市場上漲和調(diào)整的環(huán)境中均有機(jī)會獲得較高收益率。
除此之外，混合型基金也是銀行為承受風(fēng)險能力較大的高端客戶極力推薦的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品雖然掛鉤股市，但是其靈活性較強(qiáng)。
招行天鑰橋路支行的理財專員沈先生則推薦該行正在熱賣的另一混合基金產(chǎn)品。“該款基金，股票的是倉位是30%-80%，債券的倉位是0-65%，如果市場好的時候債券就少了，股票成分就上去了，市場不好，債券成分就填上去了，所以這款基金產(chǎn)品不是激進(jìn)型的，跌起來狂跌，漲起來狂漲。如果說做短期，這一類型的就不推薦了，做中長期的還是值得考慮的。比如做半年以上，這款產(chǎn)品還是有比較大的投資潛力的，現(xiàn)在市面上基本沒有承諾保本的產(chǎn)品，但是還是可以選擇回報率高、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的產(chǎn)品的?！?BR>
提及對于中長線投資，為什么會推薦購買混合型基金，沈先生說，股票型的現(xiàn)在處于震蕩期，沒有明確的政策出臺，如果有政策出臺它可以直接向上漲或向下降，至少有個方向可以把握，現(xiàn)在握不準(zhǔn)方向盤，誰敢去觸礁？指數(shù)型的話，基金公司了本身不看好下半年，它也不可能投入太大精力去做這個，混合型的，下半年是被業(yè)內(nèi)人士看好的，至少大盤跌的時候它可以有效的持守，大盤好的時候它可以有效的跟漲。
銀保、債券類產(chǎn)品做為資產(chǎn)配置補(bǔ)充
雖然對于高端客戶來說，風(fēng)險承受的能力較強(qiáng)，但是在目前還不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，配置一些穩(wěn)健性的產(chǎn)品也不失一種好的選擇。東亞銀行財富管理部告訴記者，他們目前推出的“信得盈”17，主要投向就是精選優(yōu)質(zhì)債券。
“債券投資也是我們最近比較推薦的，因?yàn)閭袌霾粫艿绞袌霾▌犹笥绊?。特別隨著亞洲市場經(jīng)濟(jì)基本面不斷增強(qiáng)，貨幣也更有潛力，都將有助于債券評級的提升，形成對債市的利好。而這類資產(chǎn)從短、中、長期看，都是可以持有的資產(chǎn)類別。單從國內(nèi)市場來看，隨著國內(nèi)信貸政策的收緊，A股市場呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，而債券市場則持續(xù)走高，債券類產(chǎn)品的投資價值逐漸顯現(xiàn)。下半年債券供給下降，大量債券基金與保費(fèi)收入帶來的債券需求增加，將會對債券價格提供強(qiáng)有力的支撐?！?BR>
此外，儲蓄性銀保產(chǎn)品也被各銀行大力推崇。民生銀行徐匯支行張姓客戶經(jīng)理表示，該行中長期的理財產(chǎn)品最近賣得很快，一款1年期增利55期M系列產(chǎn)品在8月12日一經(jīng)發(fā)售不到2小時內(nèi)就被買斷?，F(xiàn)在中長期的產(chǎn)品只有那款代銷的盈盛C——儲蓄型銀保產(chǎn)品。
“信托是給那些幾千萬身家，手上有個幾百萬散錢的人做的，對于他們來講買基金、保險產(chǎn)品就沒什么意義?！泵裆y行徐匯支行一位張姓客戶經(jīng)理告訴記者。
銀信合作叫停后，普通的理財產(chǎn)品市場出現(xiàn)斷檔，收益4%以上、風(fēng)險較低的中端理財產(chǎn)品鮮有出現(xiàn)。普通的客戶只能“隨行就市”選擇一些短期的，收益在3%以下的產(chǎn)品。
但是信托產(chǎn)品并沒有就此絕跡，只是向“上”轉(zhuǎn)移，銀行的高端客戶仍然購買到收益較高的信托產(chǎn)品。
雖然高端客戶可以得此優(yōu)惠，但是隨著國家對信貸政策的不斷調(diào)整，高端理財產(chǎn)品市場的信托產(chǎn)品前景似乎并不光明。那么各大銀行在目前的情況下又是如何為這些VIP做資產(chǎn)配置的呢？
記者走訪中外資多家銀行發(fā)現(xiàn)，股票型、基金類等風(fēng)險投資仍是銀行主推的資產(chǎn)配置方式，東亞的“牛熊雙贏’、一些銀行掛鉤外幣等產(chǎn)品都與股市和匯率實(shí)時聯(lián)動。但是由于市場的不穩(wěn)定，銀行也會為高端客戶配置一些諸如銀保、債券類的穩(wěn)健產(chǎn)品。
信托只對私人銀行客戶
記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在工行和民生銀行，信托類產(chǎn)品只對私人銀行客戶開放，普通客戶無法享有這一“特權(quán)”。
“投資信托最少100萬元以上，如果你有足夠的資金，可以做一個3年期的信托，年化收益在7%左右。信托產(chǎn)品都是給那些幾千萬身家，手上有個幾百萬散錢的人做的，對于他們來講買基金、保險產(chǎn)品就沒什么意義，那么就需要配置一點(diǎn)信托產(chǎn)品，收益比銀行利率高很多。”民生銀行徐匯支行張姓客戶經(jīng)理表示，“不過，現(xiàn)在的信托市場，誰還敢碰房地產(chǎn)！”
在銀信叫停的背景下，以銀行為主導(dǎo)的信托產(chǎn)品銳減，但是這并不妨礙銀行通過代銷來實(shí)現(xiàn)投資者的高收益。
由于集合信托產(chǎn)品投資門檻較高，通常在百萬以上，這種針對高端投資者的產(chǎn)品自然具備較高的收益率。所以，一些私人銀行加大與信托公司的合作力度，代銷的純信托產(chǎn)品數(shù)量增加，其中以高收益產(chǎn)品為代銷主流。
這一現(xiàn)象在興業(yè)上海分行和浦發(fā)上海分行得到了證實(shí)，兩家銀行分別代理的海南中度房地產(chǎn)股權(quán)投資信托和陽光半島信托，分別以10%和9%的年預(yù)計收益率得到私人銀行客戶的熱捧。
政策不明朗，銀行主打混合型基金
“由于近期市場波動，我們覺得可以優(yōu)先考慮‘漲跌均可獲益’的產(chǎn)品?！睎|亞中國財富管理部接受記者采訪時表示。
據(jù)了解，該行近期一直在主推的產(chǎn)品“牛熊雙盈“系列掛鉤“亞洲四小龍”指數(shù)。這款產(chǎn)品在市場上漲和調(diào)整的環(huán)境中均有機(jī)會獲得較高收益率。
除此之外，混合型基金也是銀行為承受風(fēng)險能力較大的高端客戶極力推薦的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品雖然掛鉤股市，但是其靈活性較強(qiáng)。
招行天鑰橋路支行的理財專員沈先生則推薦該行正在熱賣的另一混合基金產(chǎn)品。“該款基金，股票的是倉位是30%-80%，債券的倉位是0-65%，如果市場好的時候債券就少了，股票成分就上去了，市場不好，債券成分就填上去了，所以這款基金產(chǎn)品不是激進(jìn)型的，跌起來狂跌，漲起來狂漲。如果說做短期，這一類型的就不推薦了，做中長期的還是值得考慮的。比如做半年以上，這款產(chǎn)品還是有比較大的投資潛力的，現(xiàn)在市面上基本沒有承諾保本的產(chǎn)品，但是還是可以選擇回報率高、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的產(chǎn)品的?！?BR>
提及對于中長線投資，為什么會推薦購買混合型基金，沈先生說，股票型的現(xiàn)在處于震蕩期，沒有明確的政策出臺，如果有政策出臺它可以直接向上漲或向下降，至少有個方向可以把握，現(xiàn)在握不準(zhǔn)方向盤，誰敢去觸礁？指數(shù)型的話，基金公司了本身不看好下半年，它也不可能投入太大精力去做這個，混合型的，下半年是被業(yè)內(nèi)人士看好的，至少大盤跌的時候它可以有效的持守，大盤好的時候它可以有效的跟漲。
銀保、債券類產(chǎn)品做為資產(chǎn)配置補(bǔ)充
雖然對于高端客戶來說，風(fēng)險承受的能力較強(qiáng)，但是在目前還不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，配置一些穩(wěn)健性的產(chǎn)品也不失一種好的選擇。東亞銀行財富管理部告訴記者，他們目前推出的“信得盈”17，主要投向就是精選優(yōu)質(zhì)債券。
“債券投資也是我們最近比較推薦的，因?yàn)閭袌霾粫艿绞袌霾▌犹笥绊?。特別隨著亞洲市場經(jīng)濟(jì)基本面不斷增強(qiáng)，貨幣也更有潛力，都將有助于債券評級的提升，形成對債市的利好。而這類資產(chǎn)從短、中、長期看，都是可以持有的資產(chǎn)類別。單從國內(nèi)市場來看，隨著國內(nèi)信貸政策的收緊，A股市場呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，而債券市場則持續(xù)走高，債券類產(chǎn)品的投資價值逐漸顯現(xiàn)。下半年債券供給下降，大量債券基金與保費(fèi)收入帶來的債券需求增加，將會對債券價格提供強(qiáng)有力的支撐?！?BR>
此外，儲蓄性銀保產(chǎn)品也被各銀行大力推崇。民生銀行徐匯支行張姓客戶經(jīng)理表示，該行中長期的理財產(chǎn)品最近賣得很快，一款1年期增利55期M系列產(chǎn)品在8月12日一經(jīng)發(fā)售不到2小時內(nèi)就被買斷?，F(xiàn)在中長期的產(chǎn)品只有那款代銷的盈盛C——儲蓄型銀保產(chǎn)品。