10月29日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議勝利落下帷幕。從會(huì)議通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《建議》）來(lái)看，不但全面擘畫(huà)了未來(lái)5-15年我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的宏偉藍(lán)圖，為編制“十四五”規(guī)劃指出了清晰的方向和目標(biāo)，同時(shí)也為我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)點(diǎn)亮了一連串璀璨耀眼的發(fā)展機(jī)遇，將極大地提振財(cái)富管理行業(yè)和市場(chǎng)投資者的信心。

01. 財(cái)富管理行業(yè)將迎來(lái)規(guī)?？涨暗陌l(fā)展機(jī)遇

《建議》首先提出了到2035年我國(guó)基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的遠(yuǎn)景目標(biāo)，包括“經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力、綜合國(guó)力將大幅躍升，經(jīng)濟(jì)總量和城鄉(xiāng)居民收入將再邁上新的大臺(tái)階”“人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，中等收入群體顯著擴(kuò)大”等。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)關(guān)于中等發(fā)達(dá)國(guó)家的判斷標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一。此前一些地方將“人均GDP達(dá)到1萬(wàn)美元”當(dāng)作“中等發(fā)達(dá)國(guó)家”的標(biāo)準(zhǔn)，但這顯然不符合“中等發(fā)達(dá)國(guó)家”字面的含義。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)人均GDP就已經(jīng)突破1萬(wàn)美元了。因此，中等發(fā)達(dá)國(guó)家人均GDP的門(mén)檻需要向上抬升。

從國(guó)際比較來(lái)看，較為發(fā)達(dá)或高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，如英、法、日等國(guó)2019年人均GDP都在4萬(wàn)美元以上，美國(guó)人均GDP更高達(dá)6.5萬(wàn)美元。因此，2-4萬(wàn)美元的人均GDP，如捷克（2.3萬(wàn)美元）、葡萄牙(2.3萬(wàn)美元)、韓國(guó)（3萬(wàn)美元）等國(guó)家目前所處的水平，可大致被認(rèn)為是中等發(fā)達(dá)國(guó)家，這也符合普遍的認(rèn)知，而2萬(wàn)美元是中等發(fā)達(dá)國(guó)家的入門(mén)級(jí)別。

未來(lái)我國(guó)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，獲得新一輪的增長(zhǎng)紅利，再延續(xù)15年5%左右的中高速增長(zhǎng)的話，到2035年，按不變價(jià)格計(jì)算，人均GDP有望達(dá)到2萬(wàn)美元。我們認(rèn)為，這一目標(biāo)是相對(duì)可行的。當(dāng)然，如果再疊加人民幣升值等因素，到2035年我國(guó)人均GDP有可能達(dá)到3萬(wàn)美元甚至更高。

此外，《建議》還提出“城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民生活水平差距顯著縮小”“全體人民共同富裕取得更為明顯的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展”等目標(biāo)。未來(lái)5-15年在我國(guó)廣大城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，將產(chǎn)生一大批新興的高凈值或較為富裕的人群，使得我國(guó)原有的200萬(wàn)高凈值人群隊(duì)伍迅速壯大。

按前述人均GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，到2035年高凈值人群的規(guī)模很可能是目前的2-3倍，也就是比目前新增200-400萬(wàn)人，可投資金融資產(chǎn)規(guī)模在目前200萬(wàn)億元的基礎(chǔ)上相應(yīng)增加200萬(wàn)-400萬(wàn)億元。如果進(jìn)一步考慮到規(guī)模同樣迅速擴(kuò)張的中產(chǎn)階層或準(zhǔn)高凈值人群，我國(guó)完全有可能形成一個(gè)規(guī)?？涨褒嫶?、全球首屈一指的財(cái)富管理市場(chǎng)。

02. 財(cái)富管理市場(chǎng)將更趨成熟規(guī)范

除2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)外，《建議》重點(diǎn)規(guī)劃了“十四五”期間我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要目標(biāo)。在市場(chǎng)建設(shè)方面，提出要“堅(jiān)持平等準(zhǔn)入、公正監(jiān)管、開(kāi)放有序、誠(chéng)信守法，形成高效規(guī)范、公平競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)內(nèi)統(tǒng)一市場(chǎng)”“實(shí)施高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系建設(shè)行動(dòng)”等。

2018年資管新規(guī)出臺(tái)對(duì)我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)。一是有助于促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、打破剛兌、加快產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，防范和化解潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。二是有助于推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)回歸本源，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。三是有助于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投研能力建設(shè)，改變以往創(chuàng)新能力偏弱，大類(lèi)資產(chǎn)配置種類(lèi)相對(duì)單一的格局。我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)從此進(jìn)入了日益規(guī)范的發(fā)展軌道。

與此同時(shí)，政府職能部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)近年來(lái)還強(qiáng)化了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐的打擊和對(duì)P2P亂象的整治，大量非持牌機(jī)構(gòu)被市場(chǎng)出清，財(cái)富管理行業(yè)加快向規(guī)范經(jīng)營(yíng)回歸，這對(duì)依法持牌、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的財(cái)富管理頭部機(jī)構(gòu)將形成正向激勵(lì)，推動(dòng)其努力提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步走向?qū)I(yè)化。

《建議》提出，“國(guó)家治理效能得到新提升，社會(huì)主義民主法治更加健全”“人民思想道德素質(zhì)、科學(xué)文化素質(zhì)和身心健康素質(zhì)明顯提高”。在上述發(fā)展目標(biāo)指引下，財(cái)富管理行業(yè)的投資者教育有望大大強(qiáng)化，居民的金融素養(yǎng)和法治意識(shí)將不斷提升，風(fēng)清氣正的法治環(huán)境和信用環(huán)境將進(jìn)一步形成。

未來(lái)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和投資者將在法律框架內(nèi)厘清各自的權(quán)利和義務(wù)，理性地解決糾紛，真正實(shí)現(xiàn)“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”，與銀行、股票等其他金融市場(chǎng)一樣步入更加成熟、理性的發(fā)展階段。

03. 金融開(kāi)放將帶來(lái)更豐富的產(chǎn)品和服務(wù)

《建議》強(qiáng)調(diào)，“形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”“堅(jiān)持實(shí)施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次對(duì)外開(kāi)放”“有序擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放”等，這無(wú)疑有助于吸引更多國(guó)際領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加快布局中國(guó)市場(chǎng)。

近年來(lái)，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展步伐較快，機(jī)構(gòu)生態(tài)漸趨多元，創(chuàng)新產(chǎn)品日益豐富，朝著規(guī)范、健康、有序的方向發(fā)展。但與國(guó)際發(fā)達(dá)的財(cái)富管理市場(chǎng)相比，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)供給還存在種類(lèi)相對(duì)單一、服務(wù)模式粗放等不足，難以滿(mǎn)足部分高端投資者差異化、個(gè)性化的需求。某種程度上講，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)可選金融工具較少，是導(dǎo)致金融資產(chǎn)在家庭總財(cái)富中占比偏低的原因之一。

2018年以來(lái)，我國(guó)金融開(kāi)放步伐明顯提速。2018年，我國(guó)宣布了15條銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放措施，取消或大幅放寬外資持股比例上限、擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍等；2019年，又進(jìn)一步出臺(tái)了兩輪共19條開(kāi)放措施，為提高我國(guó)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力營(yíng)造了良好的制度和市場(chǎng)基礎(chǔ)，吸引了一大批外資銀行、保險(xiǎn)、投行等機(jī)構(gòu)進(jìn)入，極大地推動(dòng)了上海、青島、深圳等國(guó)內(nèi)城市資管中心或財(cái)富管理中心的建設(shè)。

以上海為例，上海國(guó)際金融中心建設(shè)正向縱深發(fā)展，針對(duì)資產(chǎn)管理和財(cái)富管理領(lǐng)域提出了建設(shè)“全球資管中心”“亞洲資管樞紐”等目標(biāo)，吸引了道富、法巴資管、荷寶資產(chǎn)、凱雷投資等一大批國(guó)際知名的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)落戶(hù)上海。

外資機(jī)構(gòu)的到來(lái)帶來(lái)了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和服務(wù)模式，將吸引國(guó)內(nèi)資管機(jī)構(gòu)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)、產(chǎn)品、管理和人才等方面與外資機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，將國(guó)際上成熟的投資理念、經(jīng)營(yíng)策略、激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)控體系運(yùn)用到境內(nèi)。如近期中銀理財(cái)和東方匯理合資設(shè)立匯華理財(cái)，建信理財(cái)與貝萊德、富登公司獲批合資設(shè)立理財(cái)公司等都體現(xiàn)了這一趨勢(shì)。

同時(shí)，不少外資資管機(jī)構(gòu)和私募機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)后，也在積極申請(qǐng)外資公募基金牌照。對(duì)于國(guó)內(nèi)一些以基金代銷(xiāo)為主的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，這意味著未來(lái)其產(chǎn)品線將更加豐富，有助于滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)高端客戶(hù)跨境、跨行業(yè)、跨幣種的投資理財(cái)需求，使得財(cái)富管理的供需適配性更加完善。

04. 老齡人群財(cái)富管理市場(chǎng)空間巨大

《建議》提出，“十四五”期間，我國(guó)將“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略”“發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”等。

當(dāng)今時(shí)代，人口老齡化已成為全球廣泛關(guān)注的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。過(guò)去30年，全世界65歲及以上老年人口比例以每10年1個(gè)百分點(diǎn)的速度從6%躍升至9%，推動(dòng)世界整體進(jìn)入了老齡化社會(huì)，未來(lái)這一速度還將加快。我國(guó)也已進(jìn)入了老齡化社會(huì)。但我國(guó)的老齡化問(wèn)題在某種程度上更加嚴(yán)峻，如老齡人口數(shù)量世界第一、老齡化速度更快、地區(qū)間差異明顯等。

2020年10月，人社部預(yù)測(cè)，“十四五”期間我國(guó)老齡化人口將突破3億大關(guān)。而聯(lián)合國(guó)的預(yù)測(cè)更令人憂(yōu)心：2025年前后，我國(guó)65歲及以上人口比例將超過(guò)14%，從“老齡化社會(huì)”邁入“深度老齡化社會(huì)”；2035年前后，我國(guó)人口老齡化比例可能超過(guò)20%，進(jìn)一步升級(jí)為“超老齡化社會(huì)”；2060年前后，我國(guó)人口老齡化比例或?qū)⑦_(dá)到30%，屆時(shí)全國(guó)有將近三分之一的人口超過(guò)65歲。

隨著我國(guó)老齡化程度不斷加深，財(cái)富管理的重要性進(jìn)一步凸顯。從政策層面來(lái)看，2019年11月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》，全面部署了2020-2050年我國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化的工作任務(wù)，首當(dāng)其沖的就是要“夯實(shí)應(yīng)對(duì)人口老齡化的社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備”，如通過(guò)完善國(guó)民收入分配體系，優(yōu)化政府、企業(yè)、居民之間的分配格局，穩(wěn)步增加養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。

從市場(chǎng)供需層面來(lái)看，受養(yǎng)老保障體系尚不健全、人口預(yù)期壽命大幅延長(zhǎng)帶來(lái)的家庭財(cái)富提前透支風(fēng)險(xiǎn)等因素驅(qū)動(dòng)，當(dāng)前我國(guó)老年人群對(duì)財(cái)富管理的需求十分迫切，但國(guó)內(nèi)財(cái)富管理的供給尚未完全匹配需求，未來(lái)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面還有很大提升空間。

05. 健全多層次社保體系為財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)造新機(jī)遇

《建議》提出，“健全多層次社會(huì)保障體系”“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”“穩(wěn)步建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，積極發(fā)展商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)”。

經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)基本形成了養(yǎng)老金“三支柱”體系。其中，第一支柱為政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，第二支柱為部分企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位自主發(fā)展的年金制度，第三支柱主要是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

目前，三支柱之間的發(fā)展并不均衡：第一支柱占絕對(duì)主導(dǎo)地位，覆蓋9.7億中國(guó)城鄉(xiāng)居民，占我國(guó)養(yǎng)老金總資產(chǎn)的70%；第二支柱進(jìn)展緩慢，參與主體多為國(guó)有企業(yè)（企業(yè)年金）和機(jī)關(guān)事業(yè)單位（職業(yè)年金），參與人數(shù)為2000多萬(wàn)人，占養(yǎng)老金總資產(chǎn)的30%，存在覆蓋面窄、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)壓力較大、缺乏持續(xù)加入意愿等問(wèn)題；至于第三支柱，仍處于試點(diǎn)初期，占比幾乎可以忽略。

但考慮到第一支柱已經(jīng)滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)、對(duì)公共財(cái)政拖累較重；第二支柱一般企業(yè)加入意愿不高；第三支柱反而是潛力最大、發(fā)展前景最值得期待的，這已成為監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)各界的普遍共識(shí)。

十九屆五中全會(huì)召開(kāi)前夕，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)郭樹(shù)清主席就指出，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可有效緩解中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出壓力，滿(mǎn)足民眾多樣化養(yǎng)老需求；同時(shí)，也可集中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，探索跨周期投資模式，成為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的重要力量，滿(mǎn)足基礎(chǔ)建設(shè)和科技創(chuàng)新的資金需要。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)易會(huì)滿(mǎn)主席也表示，將推動(dòng)優(yōu)化第三支柱養(yǎng)老金等中長(zhǎng)期資金入市的政策環(huán)境。據(jù)預(yù)測(cè)，我國(guó)第三支柱如接近或能達(dá)到美國(guó)的發(fā)展水平，很可能將形成一個(gè)規(guī)模高達(dá)數(shù)十萬(wàn)億元的新興市場(chǎng)。

相關(guān)政策實(shí)踐近年來(lái)也正在積極推進(jìn)。2018年4月，多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，局部試點(diǎn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，對(duì)充實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱進(jìn)行了有益探索。

2019年以來(lái)，人社部、財(cái)政部等部門(mén)正積極研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱政策文件，擬采取賬戶(hù)制，并建立統(tǒng)一的信息管理服務(wù)平臺(tái)，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都可以成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品。從業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)看，豐富第三支柱養(yǎng)老金產(chǎn)品，需要監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)加快培養(yǎng)合格的養(yǎng)老金管理人才，打造權(quán)威的第三方基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

06. 大健康和康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)前景廣闊

《建議》明確提出，“十四五”期間，要“全面推進(jìn)健康中國(guó)建設(shè)”“加快發(fā)展健康、養(yǎng)老”等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、“大力發(fā)展中醫(yī)藥事業(yè)”“推動(dòng)養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展”、構(gòu)建“醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系”等。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)健康領(lǐng)域改革發(fā)展成就顯著，人民健康水平不斷提高。同時(shí)，我國(guó)也面臨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、人口老齡化以及疾病譜、生態(tài)環(huán)境、生活方式不斷變化等帶來(lái)的新挑戰(zhàn)，需要統(tǒng)籌解決關(guān)系人民健康的重大和長(zhǎng)遠(yuǎn)問(wèn)題。2016年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》，全面系統(tǒng)地提出了提高全民身體素質(zhì)、強(qiáng)化覆蓋全民的公共衛(wèi)生服務(wù)、發(fā)展健康服務(wù)新業(yè)態(tài)等目標(biāo)和舉措。

2020年，一場(chǎng)席卷全球的新冠疫情深刻揭示了，當(dāng)今世界所有國(guó)家，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，在公共疾病面前都面臨同等嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。疫情進(jìn)一步提醒我國(guó)，要加快推進(jìn)“健康中國(guó)”戰(zhàn)略。

“十四五”期間，我國(guó)將統(tǒng)籌推進(jìn)普及健康生活、優(yōu)化健康服務(wù)、完善健康保障、建設(shè)健康環(huán)境、發(fā)展健康產(chǎn)業(yè)等任務(wù)。在此背景下，健康新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式將加快涌現(xiàn)并擴(kuò)大外延，大健康和康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展的黃金期。

在此過(guò)程中，高凈值人群對(duì)于大健康和康養(yǎng)服務(wù)的需求無(wú)疑將更為強(qiáng)烈。這就為以高凈值人群為主要服務(wù)對(duì)象的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)挺立潮頭提供了絕佳的發(fā)展機(jī)遇。

一方面，健康保險(xiǎn)的重要性將進(jìn)一步突出。從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，最近20年來(lái)，提供“院前、院中、院后”全程健康風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的主動(dòng)管理型健康保險(xiǎn)已經(jīng)取代醫(yī)療服務(wù)成為整個(gè)健康產(chǎn)業(yè)鏈中的核心。

另一方面，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最適合在客戶(hù)與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)醫(yī)療資源、康養(yǎng)資源之間搭建供需對(duì)接橋梁，并將其作為全面滿(mǎn)足客戶(hù)多元化需求一攬子服務(wù)方案中的重要一環(huán)。

07. 財(cái)富管理科技將加速發(fā)展

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在十九屆五中全會(huì)《建議》中，“創(chuàng)新”一詞被提及多達(dá)15次。文中處處可見(jiàn)“堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”“提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，激發(fā)人才創(chuàng)新活力，完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制”“加快數(shù)字化發(fā)展”等鼓勵(lì)創(chuàng)新或科技創(chuàng)新的表述。

近年來(lái)，以物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、虛擬現(xiàn)實(shí)、云計(jì)算等為代表的金融科技迅猛發(fā)展，科技與金融的融合越來(lái)越緊密，在銀行、券商等行業(yè)得到了較為廣泛的場(chǎng)景應(yīng)用，深入到了前、中、后臺(tái)各個(gè)方面。

國(guó)際上，智能投顧、理財(cái)規(guī)劃軟件、投資組合管理軟件、數(shù)字化平臺(tái)、機(jī)器人流程自動(dòng)化等金融科技創(chuàng)新成果在一些先進(jìn)財(cái)富管理同業(yè)得到了充分展示，金融科技對(duì)財(cái)富管理行業(yè)正在產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

盡管在我國(guó)財(cái)富管理領(lǐng)域，金融科技的應(yīng)用尚處于起步階段，但未來(lái)發(fā)展前景令人充滿(mǎn)信心。

一是地方政府、監(jiān)管部門(mén)自上而下推動(dòng)金融科技加速發(fā)展的決心和力度都很大。2019年8月，中國(guó)人民銀行制定印發(fā)了《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，提出到 2021 年，要建立健全中國(guó)金融科技發(fā)展的“四梁八柱”；雄安新區(qū)、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等也都提出了打造金融科技中心的目標(biāo)愿景。

二是我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)具備后發(fā)趕超優(yōu)勢(shì)，會(huì)比較快地達(dá)到與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家目前差不多的水平，在一些財(cái)富管理細(xì)分領(lǐng)域，甚至有可能率先應(yīng)用某些金融科技，成為相關(guān)領(lǐng)域的引領(lǐng)者。從近年來(lái)我國(guó)在移動(dòng)支付、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域的實(shí)踐來(lái)看，相關(guān)領(lǐng)域已經(jīng)走在相關(guān)科技應(yīng)用的世界前沿了。

可以預(yù)見(jiàn)的是，今后我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)將插上金融科技的翅膀，通過(guò)“理財(cái)顧問(wèn)+財(cái)富科技”結(jié)合的手段，為客戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)、精準(zhǔn)直達(dá)的產(chǎn)品和服務(wù)。未來(lái)財(cái)富管理領(lǐng)域金融科技的應(yīng)用將主要聚焦于促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升財(cái)富管理行業(yè)客戶(hù)服務(wù)效能、降低財(cái)富管理運(yùn)營(yíng)成本、增強(qiáng)財(cái)富管理的適配性等方面的場(chǎng)景。

在財(cái)富管理科技的驅(qū)動(dòng)下，以往只能是少部分高凈值、超高凈值人群能夠享受的精準(zhǔn)、個(gè)性化、定制化的優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理服務(wù)將“飛入尋常百姓家”，惠及覆蓋面更廣的準(zhǔn)高凈值或中產(chǎn)家庭。

“潮平兩岸闊，風(fēng)正一帆懸?！蔽磥?lái)5-15年，從需求端來(lái)看，在科技創(chuàng)新紅利驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)將加速向中等發(fā)達(dá)國(guó)家行列邁進(jìn)，居民財(cái)富積累及隨之而來(lái)的財(cái)富管理需求將持續(xù)大幅增長(zhǎng)。從供給端來(lái)看，市場(chǎng)環(huán)境將日趨規(guī)范，對(duì)外開(kāi)放向深入發(fā)展，金融科技快速迭代，金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理供給能力將極大提升。我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)必將充滿(mǎn)生機(jī)活力，財(cái)富管理行業(yè)將迎來(lái)新的一輪大發(fā)展，由此步入一個(gè)全新的黃金機(jī)遇期。